作者：（美）丹尼斯·A.陈（Dennis A.Chen），（美）马克·塞巴斯蒂安（Mark Sebastian）著；深圳证券交易所衍生品丛书编译组译
出版时间：2019年
内容提要:
本书将教会你如何像管理对冲基金那样来交易期权。对冲基金经理丹尼斯和顶级期权教练塞巴斯蒂安完整且实战性地介绍了大型金融机构所运用的期权“保险商业”框架，在此框架下，让读者理解期权交易盈利的五大必要元素，分别是市场选择、方向、交易时机、波动率和定价，了解如何控制包括黑天鹅风险在内的各种风险，制订高效的交易计划，最后能够长期稳定地获得期权盈利。
作者简介
丹尼斯·陈（Dennis A. Chen）：
Smart Income Partners公司首席投资官。该公司擅长期权收入型策略。丹尼斯·陈有多年股票和期权交易经历，曾任贝恩咨询公司金融服务领域的管理咨询师，在银行、保险、房地产、信息技术、互联网、出版、广告、建筑和汽车等多个领域有着丰富的经验。丹尼斯·陈是沃顿商学院工商管理硕士，同时拥有亚利桑那州立大学计算机科学硕士学位和得克萨斯大学计算机科学学士学位。
马克·塞巴斯蒂安（Mark Sebastian）：
Option Pit Mentoring and Consulting首席运营官及培训主管，他也曾经是芝加哥期权交易所和美国证券交易所会员。他经常在CNBC、福布斯商业以及彭博社等媒体以专家身份发言，内容涉及期权、波动率及标普500市场。他的评论曾登上雅虎财经并被华尔街日报、路透社和彭博社引用。塞巴斯蒂安是The Street 期权收益版块的“全明星贡献者”，也是Expiring Monthly：The Option Traders Journal 电子杂志的总编辑。
目录
第一部分 框架 3
第1章 保险业务 3
保险公司如何盈利 6
保险公司的亏损如何产生 10
保险业务成功的因素 11
第2章 交易选择 17
市场选择 19
策略选择 27
时间范围 28
波动率 28
定价 29
第3章 风险管理 31
风险管理 32
资金管理 33
头寸规模管理 35
分散投资 36
调整不同交易 37
可处理的风险 38
购买保险，防范黑天鹅事件 40
第4章 交易执行 45
市场条件 46
评估潜在的实际波动率 46
评估隐含波动率 47
评估合约月份 49
评估偏度 49
评估其他产品 50
交易 51
订单录入 52
第5章 交易计划 59
心态 60
遵循交易流程的重要性 62
交易计划应该回答的问题 66
第6章 交易基础设施 69
风险资本 69
交易平台（经纪人） 71
组合保证金 74
信息资源和其他分析工具 75
专用空间 77
备用计划 77
第7章 学习过程 79
交易日志 79
参谋者 83
第二部分 业务实际操作 89
第8章 理解波动率 89
波动率产生的原因 90
三个维度 92
波动率和模型 97
第9章 常用策略 99
垂直价差 100
铁鹰式期权 104
平值铁蝶式期权 112
日历价差或时间价差 121
正向和反向比率价差 128
第10章 运营：充分了解TOMIC1.0 135
交易计划 136
执行交易计划 139
第三部分 交易大厅中关于波动率的经验 145
第11章 交易大厅中关于波动率的经验 145
理解标普指数期权的加权vega 145
利用偏度 148
VIX现货下跌时的4个建议 149
如何发现并追踪波动率偏度 150
标普指数的偏度：相对性 151
理解铁鹰期权的隐含波动率 153
偏度指数的层级 154
第12章 交易大厅中关于风险控制的经验 159
现金持仓 159
纸牌游戏价值 160
为什么期权交易很难上手 161
期权的时间价值如何衰减 163
何时开始降低投资组合风险 166
度假时如何交易 166
第13章 交易大厅中关于交易和执行的经验 169
所有人都应该知道为订单流付费的问题 169
何时应担心被指派行权 171
成功卖出SPX日历价差的例子 175
交易蝶式期权要注意的地方 177
指数期权蝶式组合双翼宽度 179
妥善平仓的重要性 181
如果以交易谋生，需要多少资金 183
专注的重要性 184
第14章 交易大厅中关于其他希腊值的经验 187
当隐含波动率上升时，实值期权与虚值期权的gamma如何变化 187
为何需要加权期权投资组合 189
倒卖gamma获利策略 191
第15章 开端 203
附录A 推荐读物 207
附录B 策略学习顺序 213
附录C OptionPit.com 215
附录D 风筝价差 217
期权交易策略管理pdf下载
