作者：劳伦斯G麦克米伦
出版时间：2017年
内容提要:
期权大师麦克米伦有关期权交易入门的经典图书，囊括入门的初级交易策略，到高级别的对冲、套期保值、利差交易策略等。书中前两章复习了期权策略，为在以后的章节中理解和使用这些定义和策略奠定了基础。第3-5章集中讨论了某些非常重要的基于期权的交易技术。第6章着重于说明如何使用中性的期权策略，特别是在预测和交易波动率方面。第7章还讨论了资金管理、交易哲学和某些交易指南
作者简介：
劳伦斯 G.麦克米伦 全球出色的期权交易员和分析家，公认的期权交易专家，现任麦克米伦分析公司的总裁。他编写的“每日交易量报告”是独一无二的、通过传真提供的服务，这份报告通过观察股票期权交易量的异常增长而挑选短线交易的股票交易.他还编辑和出版了《期权策略家》(The Option Strategist)，这是一份包括股票、指数和期货期权的衍生品产品简报。麦克米伦在美国、加拿大和欧洲的许多讲座与论坛上都做过有关期权策略的讲演.他原先是Thomson McKinnon证券公司的高级副总裁，负责股票套利部。麦克米伦一直把教育交易员看做工作的重要部分，他写作的《麦克米伦谈期权》和《期权投资策略》是准期权交易员的主要教科书，后一本书还是期权交易策略大全，仅在美国就售出了25万册。
目录
第1章 期权历史、定义及术语 1
1.1 标的 1
1.2 期权术语 2
1.3 期权成本 3
1.4 场内期权的历史 4
1.5 期权交易流程 9
1.6 电子化交易 11
1.7 行权和指派 11
1.8 期货与期货期权 18
1.9 期权价格的影响因素 23
1.10 DELTA 26
1.11 技术分析 30
第2章 期权策略概述 33
2.1 损益图 33
2.2 直接买入期权 34
2.3 通过买入期权来保护股票 38
2.4 同时买入认沽期权和认购期权 41
2.5 卖出期权 43
2.6 价差 56
2.7 比率策略 66
2.8 小结 75
第3章 期权的多种用途 76
3.1 期权作为标的直接替代品 76
3.2 期权作为标的代理 84
3.3 股票指数期货对股票市场的影响 86
3.4 指数期货和期权对股票市场产生的到期日效应 93
3.5 期权的保险策略 114
3.6 领口策略 121
3.7 利用场外期权对冲 126
3.8 使用波动率期货构建组合保险 128
3.9 小结 134
第4章 期权的预测力 135
4.1 将股票期权交易量作为指标 135
4.2 将期权价格用作指标 172
4.3 隐含波动率可以用来预测趋势变动 188
4.4 期权认沽认购比 209
4.5 期货期权交易量 251
4.6 移动平均线 252
4.7 小结 258
第5章 交易体系和策略 260
5.1 结合期货公允价值进行交易 260
5.2 日内交易工具 261
5.3 TICKI日间交易体系 263
5.4 短线交易体系 272
5.5 跨市套利 281
5.6 其他季节性趋向 317
5.7 小结 327
第6章 波动率交易和其他理论方法 328
6.1 波动率 329
6.2 Delta中性交易 330
6.3 预测波动率 338
6.4 历史波动率和隐含波动率的比较 340
6.5 交易隐含波动率 342
6.6 希腊字母 359
6.7 交易波动率偏斜 385
6.8 激进的日历价差 414
6.9 在波动率交易中使用概率论和统计学 416
6.10 预期收益 421
6.11 小结 423
第7章 其他重要考虑 424
7.1 后台工作 424
7.2 交易方法和理念 433
7.3 期权交易理念 453
7.4 小结 458
附录A 指数和行业期权 459
附录B 期货期权条款和到期日 463
附录C 期权模型 465
在线试读：
第⒉版
在第1版出版7年后，衍生品领域发生了很多变化，我觉得很有必要进行一些删减和补充，整理形成第2版。例如，大量篇幅讲述定义的第1章中，现在增加了交易所交易基金、电子交易、个股期货以及波动率期货的内容。第2版的主要目的是删除不再实用的内容（原因是产品已经退市或不活跃，或者策略已经被过度使用),并增加我在交易和分析时用到的技巧与策略。
第3章阐述了期权的各种用途，现在包括了股票如何在期权到期日时“锁定”某个行权价的内容——导致的因素、发生的原因以及预期发生的时间。此外，随着期权作为股票持有者（特别是专业股票持有者)的对冲工具，变得越来越受欢迎，新的策略出现了。这些新策略也会在此版中讲述。其中一个是使用新推出的波动率期货,另外一个是期权“领口”策略的扩展运用。新的案例会讲解它们的运用。
修订后的第4章，主要增加了个股期权认沽认购比的图表及理论。编写第1版时，我觉得个股期权市场有太多内幕交易，这些交易使得个股期权的认沽认购比的……
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