作者：牟敦国，韩玉
出版时间：2010年
内容提要:
本书详细介绍了商品期货的有关理论与方法，为高年级金融类专业学生教学用书。全书介绍商品期货发展的历史，商品期货的种类和特点，商品期货学研究对象和经济学分析基础，商品期货的交易机制和交易风险，商品期货定价理论，商品期货交易行为和市场功能，商品期货市场效率，商品期货波动率等。
全书分为九章：第一章对商品期货的发展历史和在经济体系中的地位进行分析；第二章考察了商品期货定价，因为商品期货不同于金融期货，商品的交易成本要高于金融产品，且商品的商品特征使持有商品拥有便利收益，便利收益本身又是变动的，因此商品期货定价要远复杂于金融期货的定价；第三章对商品期货市场的交易行为和市场功能进行了分析，对投机行为进行了更准确的分析；第四章研究商品期货市场效率；第五章研究商品期货的波动率，分析了波动的长期记忆、到期日效应和季节性变化；第六章分析了商品期货价格的协同变动，从宏观和微观两个层面上分析了协同变动的原因及表现；第七章分析了商品期货价格与宏观经济的影响；第八章对商品期货的风险管理进行分析，商品期货的风险包括两种意义：作为风险管理工具进行避险和管理其自身的风险，本章的分析集中于后者，而前者属于期货市场功能的领域；第九章对国外商品期货市场的监管及其面临的挑战进行介绍和分析，对中国商品期货市场的监管具有很强的借鉴意义。
目录
第一章 商品期货及其特点 1
第一节 期货的发展简史 1
第二节 商品期货的主要类型及其避险机制 3
第三节 商品期货的经济学基础分析 9
第四节 商品期货的交易机制及交易风险 14
第二章 商品期货定价 20
第一节 商品期货的库存因素 20
第二节 商品期货价格确定 23
第三节 便利收益的影响要素及期限结构 26
第四节 便利收益的计算 32
第五节 非随机游走的期货价格 39
第三章 商品期货交易行为和市场功能 48
第一节 期货交易者类型与交易动机 48
第二节 商品期货交易策略 51
第三节 投资者信心与期货价格 70
第四节 商品期货与价格预测 76
第五节 商品期货与投机 79
第四章 商品期货市场效率研究 89
第一节 商品期货市场效率的含义 89
第二节 商品期货市场效率研究方法 91
第三节 商品期货市场的效率条件 94
第四节 税收对商品期货市场的影响 99
第五章 商品期货波动率 104
第一节 商品期货波动率的影响 104
第二节 商品期货波动率的到期日效应 110
第三节 商品期货波动率的季节性变化 113
第六章 商品期货价格协同变动 122
第一节 一般均衡与协同变动 122
第二节 商品期货间的协同变动 129
第三节 商品期货市场间的联系 143
第七章 商品期货价格与宏观经济 151
第一节 决定商品价格的宏观要素——国际视野的分析视角 151
第二节 宏观因素与商品期货 154
第三节 商品期货对宏观政策的反应 164
第四节 商品期货期限结构和季节性 173
第八章 商品期货与风险管理 200
第一节 商品期货的内生风险及来源 200
第二节 组合投资的风险管理 205
第三节 极值风险评价 210
第九章 商品期货市场监管 225
第一节 美国商品期货市场监管体系 225
第二节 OTC市场和监管 230
第三节 OTC市场的风险和商品市场监管 234
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