作者：刘海龙
出版时间：2019年
内容提要:
本书共分上下两篇共13章，上篇6章主要是介绍金融市场的微观结构理论、证券市场交易机制、期权与期货定价及存款保险定价；下篇7章，主要包括消费投资模型、套取期保值策略、风险控制策略和流动性风险管理策略。本书的主要特点是在传统资本资产定价理论的基础上提出了理论价格与实际价格有本质区别的重要观点，在此基础上建立了期权、期货与存款保险的定价模型，给出了消费投资策略、套取期保值策略、风险控制策略和流动性风险管理策略。本书可供金融专业相关研究人员、高等院校金融专业教师以及从事量化投资与风险管理的实际工作者阅读参考。
目录
上篇 微观结构与套利定价 3
第1章 证券市场微观结构理论 3
1.1 德姆塞茨的主要思想 4
1.2 现代证券市场微观结构理论 6
1.3 未知情的噪声交易 12
1.4 中国证券市场微观结构理论的重大实践 13
1.5 本章小结 16
第2章 证券市场交易机制 17
2.1 概述 17
2.2 证券市场质量指标体系 20
2.3 证券市场质量指标比较 26
2.4 中国证券市场交易机制研究现状 28
2.5 本章小结 29
第3章 证券市场流动性度量 30
3.1 传统流动性度量方法 31
3.2 流动性度量方法的新思考 33
3.3 实证研究 36
3.4 本章小结 39
第4章 衍生资产及其定价 41
4.1 现代金融理论的主要成果 41
4.2 期权定价方法综述 50
4.3 非完全市场套利定价方法 55
4.4 算例分析 60
4.5 本章小结 64
第5章 有摩擦期货市场的套利定价方法 67
5.1 引言 67
5.2 无套利定价区间 69
5.3 上海期铜定价的实证检验 72
5.4 本章小结 75
第6章 基于银行监管资本的存款保险定价 77
6.1 引言 77
6.2 存款保险定价模型 79
6.3 模型估计方法 83
6.4 实证研究 85
6.5 存款保险定价 88
6.6 算例分析 89
6.7 本章小结 90
下篇 交易策略与风险控制 95
第7章 非完全市场最优消费投资问题 95
7.1 基于最差情况最优消费投资策略 96
7.2 考虑随机方差的最优消费投资策略 101
7.3 算例分析 105
7.4 本章小结 107
第8章 基于随机控制的证券投资决策问题 108
8.1 随机最优控制理论 109
8.2 模型描述 113
8.3 交易速率有限情况下的投资策略 114
8.4 交易速率无限情况下的投资策略 116
8.5 本章小结 117
第9章 金融风险控制的一类自由边界问题 118
9.1 普利斯卡和塞尔比的模型描述 118
9.2 普利斯卡和塞尔比的主要结论 120
9.3 普利斯卡和塞尔比结论的进一步推广 124
9.4 本章小结 127
第10章 考虑风险规避的证券投资策略 128
10.1 模型描述 129
10.2 带有风险规避系数的HJB偏微分方程 130
10.3 最优投资策略 134
10.4 算例分析 135
10.5 本章小结 137
第11章 证券投资决策的微分对策方法 138
11.1 微分对策理论 139
11.2 只有一种风险证券的微分对策模型描述 141
11.3 只有一种风险证券的投资策略 143
11.4 多种风险证券的微分对策模型描述 146
11.5 多种风险证券的投资策略 147
11.6 本章小结 150
第12章 流动性风险度量与控制策略 151
12.1 连续时间框架下流动性风险的度量 152
12.2 基于LrVaR的风险控制策略 156
12.3 基于均值方差效用的风险控制策略 162
12.4 本章小结 166
第13章 基于风险预算的资产配置策略 168
13.1 研究的背景和意义 168
13.2 国内外研究现状 173
13.3 未来研究方向 183
13.4 本章小结 184
结束语 186
附录 192
参考文献 207
索引 225
后记 228
证券市场的微观结构套利定价与风险控制pdf
