作者：潜力
出版时间：2020年
内容提要:
本书首先采用系统动力学方法构建“卖空机制下投资者过度自信的股价非线性动力学模型”，将市场投资者分为“理性套利者”和“情感投资者”，来解释即使理性套利人存在，股市依然可以产生泡沫与崩盘。其次，通过设计相应的金融实验，来验证这两类投资人在卖空机制下的投资策略、过度自信与资产价格的关系。接下来，本研究使用融资交易量来构建投资者过度自信指数。最后，将实证检验信用交易、过度自信是否导致股价泡沫；并分析股市泡沫破裂后，不同融资交易量公司的股价反应差异。因此，本书对于中国股市在引入融资融券交易的全新市场制度背景下，监管者如何有效防范系统风险，以及信息冲击下投资者应该如何理性选择投资策略，兼具十分重要的理论与实践意义。
目录
第一部分 基于计算金融实验的投资者过度自信与股票定价
一、引言 1
二、相关理论基础 18
三、计算实验模型的建立 32
四、实验结果与分析 42
五、总结与展望 54
第二部分 融资融券机制、投资者过度自信与资产定价 58
一、引言 58
二、文献综述 60
三、投资者过度自信与股票定价的理论模型 63
四、实证研究设计 68
五、实证结果与分析 74
六、研究结论及建议 83
第三部分、投资者关注、过度自信与市场效率 86
一、引言 86
二、文献综述 91
三、数据与样本选择 95
四、研究方法和实证结果 99
五、稳健性检验 114
六、结论与展望 125
第四部分 投资者网络搜索、过度自信与股票定价 127
一、研究背景、目的 127
二、文献回顾 131
三、网络搜索与股票定价的实证检验 145
四、结论及建议 176
参考文献 180
附 录 204
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