书名：投资估价评估任何资产价值的工具和技术 第三版 下册
作者：（美）阿斯沃斯·达摩达兰著；（加）林谦，安卫译
出版时间：2014年
内容简介：
估价是投资决策的核心之所在。但是在当今市场上，尤其是在近期的金融危机之后，很多资产的定价越来越复杂。为了反映市场状况的变化，《投资估价(评估任何资产价值的工具和技术第3版下)》进行了全面的修订和更新，提供了评估任何类型资产——股票、、期权、期货、实体资产等的更专业的工具。
本书作者阿斯沃斯·达摩达兰教授是估价界的权威，他在书中使用大量真实案例和的估价工具，引导读者掌握符种估价模型的理论和应用。基于此，本书涵盖了以下内容：
金融危机中的估价教训；
应用实物期权理论和期权定价模型评估企业和股权；
对非传统资产、金融服务公司、新创企业、新兴市场公司以及很多其他传统资产的估价；
估价中的概率方法，如情景分析法、决策树和模拟法；
在任何给定的资产估价情景下如何选择正确的模型。
本书是符类资产评估师和对投资估价感兴趣的人上的完美指南，也适合作为高等院校金融类和管理类专业相关课程的教材。
目录
第18章 盈利的各种乘数 1
18.1 “价格-盈利”乘数（市盈率） 1
18.2 PEG率 19
18.3 PE率的其他变形 28
18.4 “企业价值-EBITDA”乘数 31
18.5 总结 39
18.6 问题和简答题 40
第19章 账面价值的各种乘数 43
19.1 市账率 43
19.2 市账率的运用 52
19.3 在投资策略中的运用 60
19.4 “市值-面值”比率 62
19.5 托宾Q系数：市场价值／重置成本 66
19.6 总结 68
19.7 问题和简答题 68
第20章 销售额乘数和行业特定乘数 71
20.1 销售额乘数 71
20.2 行业特定乘数 98
20.3 总结 103
20.4 问题和简答题 104
第21章 对金融服务公司的估价 107
21.1 金融服务公司的分类 107
21.2 金融服务公司有何独特性？ 108
21.3 估价的一般框架 109
21.4 贴现现金流估价法 110
21.5 以资产为基础的估价法 122
21.6 相对估价法 123
21.7 评估金融服务公司时的其他问题 128
21.8 总结 130
21.9 问题和简答题 131
第22章 对盈利为负或极低公司的估价 134
22.1 负盈利：后果和缘由 134
22.2 对负盈利公司的估价 137
22.3 总结 160
22.4 问题和简答题 160
第23章 对年轻或初创公司的估价 164
23.1 信息方面的约束 164
23.2 新范式抑或旧原则：生命周期的视角 165
23.3 对风险资本的估价 167
23.4 一般的分析框架 168
23.5 决定价值的因素 179
23.6 估算值中的噪声 182
23.7 对于投资者的含义 182
23.8 对于管理者的含义 183
23.9 预期的博弈 183
23.10 总结 185
23.11 问题和简答题 185
第24章 对私营企业的估价 187
24.1 私营企业具备独特性的原因 187
24.2 对估价所需数据的估算 188
24.3 估价动因和价值估算 206
24.4 风险资本和私营股本的估价 209
24.5 私营企业的相对估价法 212
24.6 总结 215
24.7 问题和简答题 215
第25章 收购和并购 218
25.1 收购的背景 218
25.2 并购所具价值效应的实际证据 220
25.3 实施收购的步骤 221
25.4 对并购的估价：偏见和常见错误 238
25.5 收购的实施 240
25.6 管理者和杠杆性买断分析 244
25.7 总结 248
25.8 问题和简答题 249
第26章 对房地产的估价 253
26.1 房地产与金融资产的比较 253
26.2 贴现现金流估价法 254
26.3 比较／相对估价法 270
26.4 对房地产公司的估价 273
26.5 总结 275
26.6 问题和简答题 275
第27章 对其他资产的估价 277
27.1 可以产生现金流的其他资产 277
27.2 无法产生现金流的其他资产 286
27.3 具有期权特征的其他资产 288
27.4 总结 289
27.5 问题和简答题 289
第28章 推迟期权：估价的含义 292
28.1 推迟项目期权 292
28.2 对于专利的估价 300
28.3 自然资源型期权 306
28.4 其他应用 311
28.5 总结 312
28.6 问题和简答题 312
第29章 扩张期权和放弃期权：估价的含义 314
29.1 扩张期权 314
29.2 扩张期权何时具有价值？ 320
29.3 评估持有扩张期权的公司 322
29.4 对融资灵活性的估价 324
29.5 放弃期权 327
29.6 净现值估价法和实物期权估价法的协调 330
29.7 总结 330
29.8 问题和简答题 331
第30章 关于困窘公司股权的估价 333
30.1 高额举债型困窘公司的股权 333
30.2 把股权作为期权估价的意义 335
30.3 把股权作为期权的估价 338
30.4 对于投资决策的影响 343
30.5 总结 345
30.6 问题和简答题 345
第31章 价值增进：贴现现金流的估价框架 348
31.1 价值创造措施和价值中性措施 348
31.2 增进价值的各种途径 349
31.3 增进价值的关系链 364
31.4 关于价值增进的总体思路 371
31.5 总结 372
31.6 问题和简答题 372
第32章 价值增进：经济增加值、投资的现金流报酬和其他工具 375
32.1 经济增加值 376
32.2 投资的现金流报酬 388
32.3 关于增值策略的补充说明 393
32.4 总结 394
32.5 问题和简答题 394
第33章 估价的概率方法：情景分析法、决策树法和模拟法 397
33.1 情景分析法 397
33.2 决策树法 402
33.3 模拟法 409
33.4 对于风险评估概率方法的总体评价 419
33.5 总结 421
33.6 问题和简答题 422
第34章 概览和总结 426
34.1 估价模型的选择 426
34.2 应该采用哪种方法？ 427
34.3 选择恰当的贴现现金流模型 430
34.4 选择恰当的相对估价模型 434
34.5 何时应该使用期权定价模型？ 437
34.6 总结 438
参考文献 439
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