书名：私募股权4.0 从“另类”到“主流”的投资指南
格式：pdf电子书
作者：（美）贝努瓦·列勒瑟斯，汉斯·范·塞维，埃斯梅拉达·梅加里著
出版时间：2018年
作者简介
贝努瓦·列勒瑟斯是瑞士洛桑国际管理发展学院（IMD）创业和金融学Stephan Schmidheiny教授。他是MBA项目的负责人和研发主管。
汉斯·范·塞维是私募股权行业的专家，曾先后担任Lyrique的合伙人、Pictet Cie的私募股权主管、UBS Capital的经理、Merfin的总经理和Lowe Finance的合伙人。
埃斯梅拉达·梅加里是位于波士顿的风险资本公司Commons Capital的前任经理，是瑞士联邦洛桑高等工业大学（EPFL）纳米实验室的附属公司Xsension的联合创始人。
内容简介
为了帮助投资者妥善开展私募股权投资，本文还分析了私募股权回报的特征以及多个细分领域内基金的投资表现。除了介绍每个细分领域成功的企业及其典型的交易外，还为我们提供了深刻理解这个由顾问、管理人和从业人士构成的私募股权的生态系统的指南。
本书引述多个成功交易的案例。《私募股权4.0》采用了基金投资的视角，引导读者选择可能带来高收益的基金进行投资。关于行业未来的发展前景，本书罗列了在越来越有挑战性的行业环境中需要留意的多个问题，依次提出了推进行业发展的建议。
《私募股权4.0pdf》给潜在的投资者和行业观察者提供了深入分析这个纷繁复杂、不够透明甚至常被人误解的私募股权行业内部工作机制的方法，为投资者正确投资提供建议，提醒读者要避免投资的雷区，明白投资模式的禁忌。
目录：
作者简介
行业致谢
个人致谢
序言
前言
第1章 私募股权：从“另类”到“主流”的资产？ 1
概要 2
走向主流 3
历史沿革 5
全球发展 8
案例1 凯雷整合锻环行业 8
案例2 高盛集团对深圳海普瑞药业股份有限公司的投资 14
案例3 华平投资集团对Bharti Tele-Ventures的投资 15
聚光灯下的行业 17
案例4 门口的野蛮人：KKR收购RJR纳贝斯克 18
第2章 作为商业系统的私募股权 23
概要 24
舞台准备 25
案例5 Tribeca Capital Partners的成立和对OndadeMar的投资 31
私募股权投资费用的（明显）疯狂之处 40
认购VS.投资 47
分红请用现金！ 48
尽职调查、杠杆交易、关注焦点和……激励 49
用新的方法来处理流动性的缺失 54
私募股权4.0pdf案例6 得克萨斯太平洋集团与杜卡迪 57
第3章 私募股权中的价值创造 63
概要 64
私募股权的艺术 64
案例7 Argos Soditic和Kermel 的管理层收购 66
业务拓展 67
案例8 Chrysalis Capital进入印度 70
私募股权中的价值创造 71
案例9 Tumi和Doughty Hanson的价值创造集团 75
案例10 黑石收购塞拉尼斯 80
现有的投资 87
私募股权对经济的影响 89
第4章 私募股权的业绩表现 97
概要 98
私募股权4.0pdf业绩标准 100
对实现和未实现的投资进行估值 102
报告基金的业绩表现 103
会员资格和自我报告的偏见 103
不同细分领域的基金业绩 107
不同规模的基金业绩 107
持久效应 109
时机效应 111
与基准线的比较 112
和其他资产类型的关联 116
第5章 私募股权的主要特征 119
概要 120
规模很重要：基金大小、交易规模等维度问题 121
全球另类资产经理 124
案例11 凯雷集团和AZ-EM股权分离 130
案例12 贝恩资本和新秀丽的逆袭 134
地区、境内和多国基金 136
案例13 殷拓集团投资Tognum 138
中端市场基金 140
案例14 H.I.G.和热能实业 144
风险资本基金 145
案例15 TVM和Jerini交易 150
不良私募股权 150
案例16 瑟伯罗斯资产管理公司和汽车租赁行业 155
二级市场基金 156
案例17 科勒和阿比银行交易 159
基金中的基金 159
案例18 盘石交易 162
机构有限合伙人 165
第６章 私募股权投资的配角们 169
概要 170
伦敦作为欧洲私募的核心城市 172
私募股权生态系统：以费用为导向 173
投资银行 174
拆借银行 179
会计师事务所 179
律师事务所 180
尽职调查专业服务者 181
战略顾问 182
配售代理 184
基金管理者 186
招聘咨询师 187
公关代理 187
第7章 投资基金 191
概要 192
私募股权博弈 193
投资的决定 194
案例19 丹麦养老基金系统 195
投资工具的选择 198
多元化市场的分散化投资 204
时机 206
销售说辞 207
基金经理的选择 209
尽职调查 211
认缴基金 222
出资要求 223
监管 223
分配 224
报告 226
私募股权4.0pdf基金清算 227
第8章 私募股权的未来 229
概要 230
宣告私募股权死亡为时过早 231
私募股权在不断变化的世界中 233
结语 238
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