作者：陈志英
出版时间：2016年
作者简介
陈志英，出生于1983年，女，福建莆田人。厦门大学金融工程博士，西南政法大学经济法博士后（在站），现供职于西南政法大学经济学院，主要从事金融衍生品定价与风险管理、市场微观结构等方面的研究。
内容简介
《交易所交易基金的市场影响与风险管理研究》共分八章。
第1章是绪论，内容包括全书的研究背景及研究意义、国内外文献综述、主要的研究内容以及全书的结构安排等。
第2章是ETF简介，内容包括ETF的概念及特点，ETF与封闭式和开放式基金的区别，ETF的产品结构以及交易流程、套利策略等。
第3章介绍了全球ETF市场的发展现状及一些新的趋势。
第4章介绍了我国ETF市场的发展现状及未来发展方向，对绿色金融指数化产品发展及绿色金融ETF产品建设进行了专门的论述。
第5章是对我国ETF市场运行效率的分析，主要从四个方面进行探讨：我国ETF市场的定价效率、我国ETF的价格发现功能、我国股票型ETF与传统股票指数开放式基金之间的关系、ETF净现金流流入的影响因素。
第6章分析了我国ETF市场与现货市场之间的关系，从ETF交易对现货市场的波动溢出、对现货成份股的联动性的影响两个方面进行实证分析。
第7章分析了ETF的潜在系统性风险，内容包括新型ETF产品的系统性风险、新型ETF对金融市场系统稳定性的潜在影响；最后构建理论模型，分析基础资产不流动的ETF与金融市场脆弱性之间的关联。
第8章是研究的主要结论与未来的研究展望。
目录
1 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.2 国内外文献综述
1.2.1 国外研究评述
1.2.2 国内研究评述
1.3 本书研究内容及结构安排
2 ETF概述
2.1 ETF的定义
2.1.1 ETF的概念及特点
2.1.2 ETF的分类
2.2 ETF的交易机制
2.3 ETF的交易策略
3 全球ETF市场发展概况
3.1 全球ETF市场发展现状
3.2 全球ETF市场发展新趋势
3.2.1 杠杆和反向ETF(Leveraged and Inverse.ETF)
3.2.2 合成ETF(Synthetic ETF)
3.2.3 聪明贝塔ETF(Smart Beta ETF)
4 我国ETF市场发展概况
4.1 我国ETF市场发展现状
4.2 绿色金融与我国ETF市场发展机遇
5 我国ETF市场功能分析
5.1 我国ETF市场定价效率分析
5.1.1 引言
5.1.2 模型建立
5.1.3 实证结果
5.1.4 本节小结
5.2 我国ETF市场价格发现与波动传导研究
5.2.1 引言
5.2.2 文献综述
5.2.3 数据选择与描述性统计
5.2.4 模型与研究方法
5.2.5 实证结果分析
5.2.6 本节小结
5.3 ETF､与传统指数基金的替代效应分析
5.3.1 引言
5.3.2 文献综述
5.3.3 数据说明与变量定义
5.3.4 实证检验及结果
5.3.5 本节小结
5.4 市场流动性与ETF资金流关系分析
5.4.1 引言
5.4.2 文献综述
5.4.3 变量定义与数据说明
5.4.4 实证分析
5.4.5 本节小结
附录5.1 跟踪同一指数的传统指数基金与ETF列表
6 我国ETF对标的市场的影响分析
6.1 ETF对成份股市场的波动溢出效应分析
6.1.1 引言
6.1.2 文献综述
6.1.3 模型设计与数据说明
6.1.4 实证结果分析
6.1.5 本节小结
6.2 ETF交易对标的成份股相关性的影响分析
6.2.1 引言
6.2.2 文献综述
6.2.3 指数基金与市场联动关系分析
6.2.4 ETF与股票市场相关性分析
6.2.5 本节小结
附录6.1 个股截面风险指标构建
7 ETF发展与金融市场稳定
7.1 新型ETF产品的潜在风险
7.1.1 杠杆和反向ETF的潜在风险
7.1.2 合成ETF的潜在风险
7.2 ETF交易与金融市场脆弱性
7.2.1 引言
7.2.2 文献综述
7.2.3 ETF交易的基本模型
7.2.4 结论与政策含义
附录7.1 性质1､5､6的证明
附录7.2 羊群行为的概率证明
8 主要研究结论与展望
8.1 主要研究结论
8.2 展望
附录
附录1 中国上市ETF基本信息
附录2 美国上市的中国A股ETF列表
附录3 我国ETF主要业务规则
参考文献
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