作者：徐继金主编
出版时间：2019年
内容简介：
本书中，第一章和第二章，将结合私募机构的特性，探讨风险和风险管理的理论基础；在第三章到第十一章，将从详细阐述私募基金管理人面对的风险及其控制措施；在第十二章，将建立风险评估模型，并对私募早餐资产管理有限公司进行实例分析。
目录
第1章 理论基础 1
1.1 引言 2
1.1.1 前海开源事件 2
1.1.2 中科招商摘牌 6
1.1.3 五峰农业陨落 12
1.2 风险 16
1.2.1 风险发展简史 16
1.2.2 风险的概念 17
1.3 风险管理 21
1.3.1 风险管理发展简史 21
1.3.2 风险管理的概念 26
1.3.3 风险管理的原则 26
1.3.4 风险管理的目标 27
1.3.5 风险管理的八要素 28
1.4 风险管理与内部控制的关系 31
1.4.1 内部控制概述 31
1.4.2 风险管理与内部控制的关系 36
第2章 私募行业风险管理与实务 43
2.1 私募基础理论 44
2.1.1 私募基金及私募基金管理人 44
2.1.2 私募基金的特点 45
2.1.3 私募股权基金的分类 46
2.1.4 私募基金涉及的理论 48
2.2 私募行业的风险 57
2.2.1 私募行业风险的内涵 57
2.2.2 私募行业风险产生的原因 59
2.2.3 私募风险的分类 62
2.2.4 我国私募机构面临的风险 66
2.3 私募行业的风险管理实务 70
2.3.1 风险管理的目标 71
2.3.2 风险管理的原则 71
2.3.3 风险管理内容和流程 72
第3章 私募基金管理人的政策风险 93
3.1 政策风险分析 94
3.1.1 政策风险的特点 99
3.1.2 政策风险产生的原因 99
3.1.3 政策风险的分类 100
3.2 政策风险评估因素 101
3.2.1 国家政策风险 101
3.2.2 私募行业监管政策风险 105
3.2.3 地方性政策风险 111
3.3 政策风险应对措施 115
3.3.1 掌握政策信息，调整应对策略 115
3.3.2 关注政策变化，加快创新步伐 116
3.3.3 运用投资组合，合理规避风险 116
3.3.4 自律自控自纠，合法合规经营 117
3.3.5 加强队伍建设，提升业务能力 117
3.3.6 加强交流沟通，多方协调合作 117
第4章 私募基金管理人的市场风险 119
4.1 市场风险分析 120
4.1.1 市场风险的特点 120
4.1.2 市场风险的分类 121
4.2 市场风险评估因素 124
4.2.1 经济周期风险 124
4.2.2 资本市场变动 127
4.2.3 利率风险 128
4.2.4 汇率的风险 130
4.2.5 购买力的风险 132
4.3 市场风险应对措施 133
4.3.1 加强市场风险的度量和数据库建设 133
4.3.2 建立汇率利率风险的宏观审慎监管框架 134
4.3.3 加强人才队伍建设，提高市场风险管理能力 137
4.3.4 运用金融衍生工具对冲风险 137
第5章 私募基金管理人的流动性风险 139
5.1 流动性风险分析 140
5.1.1 流动性风险的特点 141
5.1.2 流动性风险产生的原因 141
5.1.3 流动性风险的分类 144
5.2 流动性风险评估因素 148
5.2.1 市场流动性风险 149
5.2.2 基金份额流动性风险 151
5.2.3 自身流动性风险 152
5.3 流动性风险应对措施 155
5.3.1 制定流动性风险管理制度 155
5.3.2 及时进行流动性分析和跟踪 156
5.3.3 加强监管，建立流动性预警机制 157
5.3.4 加强投资项目管理，管理企业形象和内部人员 157
5.3.5 设计基金产品时注意匹配项目时间 158
第6章 私募基金管理人的信用风险 159
6.1 信用风险分析 160
6.1.1 信用风险的特点 162
6.1.2 信用风险产生的原因 163
6.1.3 信用风险的分类 165
6.2 信用风险评估因素 166
6.2.1 投资者违约风险 166
6.2.2 融资企业违约风险 167
6.2.3 私募机构信用风险 172
6.3 信用风险应对措施 176
6.3.1 完善信息收集和披露 176
6.3.2 加强从业者业务培训，提升专业素养 177
6.3.3 禁止保底收益承诺或者高收益承诺 177
6.3.4 加强投后监督和管理 178
6.3.5 完善合同，防止出现合同问题导致的信用风险 179
6.3.6 加强与投资者的沟通 180
第7章 私募基金管理人的声誉风险 181
7.1 声誉风险分析 182
7.1.1 声誉风险的特点 182
7.1.2 声誉风险产生的原因 184
7.1.3 声誉风险的分类 187
7.2 声誉风险评估因素 192
7.2.1 个人声誉风险 192
7.2.2 基金声誉风险 194
7.2.3 企业声誉风险 194
7.3 声誉风险应对措施 200
7.3.1 声誉风险预防机制 200
7.3.2 声誉风险化解机制 202
7.3.3 声誉风险事后管理机制 203
第8章 私募基金管理人的操作风险 205
8.1 操作风险分析 206
8.1.1 操作风险的特点 206
8.1.2 操作风险产生原因 207
8.1.3 操作风险的分类 208
8.2 操作风险评估因素 214
8.2.1 内部经营环境 214
8.2.2 制度与流程 220
8.2.3 信息与技术 221
8.2.4 业务持续性 222
8.2.5 员工 223
8.3 操作风险应对措施 224
8.3.1 制度和流程风险管理方面 224
8.3.2 信息技术风险管理方面 227
8.3.3 业务持续风险危机管理方面 228
8.3.4 人力资源风险管理方面 229
8.3.5 道德风险管理方面 230
第9章 私募基金管理人的业务风险 233
9.1 业务风险分析 234
9.1.1 业务风险产生的原因 234
9.1.2 业务风险的分类 235
9.2 业务风险评估因素 252
9.2.1 募集业务风险 252
9.2.2 投资业务风险 254
9.2.3 投后管理业务风险 258
9.2.4 退出业务风险 261
9.3 业务风险应对措施 263
9.3.1 资金合法募集 263
9.3.2 合作伙伴筛选 264
9.3.3 投资方案设计 265
9.3.4 激励与约束机制 270
9.3.5 退出方案的设计 275
9.3.6 不断创新退出方式 277
第10章 私募基金管理人的合规风险 279
10.1 合规风险分析 280
10.1.1 合规风险的特点 282
10.1.2 合规风险产生的原因 282
10.1.3 合规风险管理的目标 283
10.2 运营合规风险 285
10.2.1 登记备案方面 285
10.2.2 持续经营风险 289
10.2.3 专业化经营 290
10.2.4 基金管理人未能勤勉尽职 291
10.3 宣传推介合规风险 293
10.3.1 推介渠道合规风险 293
10.3.2 推介材料合规风险 295
10.3.3 承诺保本保收益风险 298
10.3.4 互联网推介的风险 299
10.4 基金合同合规风险 301
10.4.1 合同签署风险 301
10.4.2 基金合同未约定资金投向等事项 305
10.5 募集资金合规风险 306
10.5.1 募集人数超过法定限制 306
10.5.2 份额未达标或拆分份额 307
10.5.3 向非合格投资者募集资金 308
10.5.4 回访风险 309
10.6 投资者适当性合规风险 310
10.6.1 未对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估 310
10.6.2 未对私募基金风险评级 312
10.6.3 未对产品与投资者风险等级匹配 314
10.6.4 投资者适当性制度落实不到位 314
10.7 基金财产合规风险 316
10.7.1 基金托管不合规 316
10.7.2 基金财产受到损害 317
10.7.3 基金财产管理未单独管理 318
10.8 投资行为合规风险 319
10.8.1 投资行为不符合基金合同约定 319
10.8.2 未履行尽调及投后管理职责，投资运作不规范 321
10.8.3 资料记录、保存不当 321
10.9 信息披露合规风险 322
10.9.1 未按合同约定进行信息披露 322
10.9.2 未在规定期限内披露信息 324
10.9.3 未按规定报告重大事项 326
10.9.4 违反信息披露规定 328
10.9.5 持股比例超过5％后未履行信息披露义务 330
10.10 内部控制合规风险 332
10.10.1 未建立完善的内控制度并有效执行 332
10.10.2 基金存在利益冲突的防范机制不完善或未有效实施 334
10.11 刑事责任风险 335
10.11.1 非法吸收公众存款罪 338
10.11.2 集资诈骗罪 339
10.11.3 非法经营罪 340
10.11.4 虚报注册资本罪 340
10.11.5 虚假出资、抽逃出资罪 341
10.11.6 违规披露、不披露重要信息罪 342
10.11.7 妨害清算罪、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪；虚假破产罪 342
10.11.8 非国家工作人员受贿罪 343
10.11.9 对非国家工作人员行贿罪，对外国公职人员、国际公共组织官员行贿罪 343
10.11.10 高利转贷罪，骗取贷款、票据承兑、金融票证罪 343
10.11.11 内幕交易罪、泄露内幕信息罪、利用未公开信息交易罪 344
10.11.12 挪用资金罪 344
10.11.13 公司、企业人员受贿罪 345
10.11.14 背信运用受托财产罪 345
10.11.15 违法发放贷款罪 345
10.11.16 吸收客户资金不入账罪 346
10.11.17 逃税罪 346
10.11.18 侵犯商业秘密罪 346
10.11.19 职务侵占罪 347
10.12 反洗钱合规风险 347
10.12.1 私募机构面临的洗钱风险 350
10.12.2 反洗钱风险的应对与控制 352
10.13 合规风险应对措施 355
10.13.1 树立主动合规意识，克服被动合规心理 355
10.13.2 制定合规政策，组建合规部门 355
10.13.3 开展合规培训与教育 356
10.13.4 建立举报保护和激励机制 356
10.13.5 用信息化手段管控风险 357
第11章 私募基金管理人的子公司管控风险 359
11.1 子公司管控风险分析 360
11.1.1 子公司管控风险产生的原因 361
11.1.2 子公司管控风险的分类 364
11.2 子公司管控风险评估因素 369
11.2.1 集团体系风险 369
11.2.2 运行沟通风险 372
11.2.3 子公司风险 374
11.3 子公司管控风险应对措施 376
11.3.1 集团体系风险的预防和应对 376
11.3.2 运行风险的预防和应对 380
11.3.3 子公司风险的预防和应对 382
第12章 私募基金管理人的风险评估模型 385
12.1 私募机构风险评估模型的建立 386
12.1.1 私募机构风险评估内涵及假设 386
12.1.2 私募机构风险评估指标体系的建立 386
12.1.3 私募机构风险评估指标相对权重的确定 390
12.1.4 运用模糊综合评价法得出最终评估结果 395
12.2 私募早餐资本公司风险评估实例 398
12.2.1 私募早餐资本公司背景介绍 398
12.2.2 私募早餐资本公司风险评估 398
12.2.3 私募早餐资本公司风险应对计划 402
12.3 风险控制制度 406
参考文献 415
私募基金管理人风险管理实操指引pdf下载
